如果在过去一年，你既没有买房又没有炒股，连基金也没有买一份，而只把钱存在了银行里，你会发现自己的财富不但没有增加，反而随着物价的上涨缩水了。这也就是所谓的存款实际收益为“负”的负利率的现象。

一句话，实际利率为负并不鲜见。负利率比你想象中的离你更近。自2009年7月瑞典实行负利率政策以来，丹麦、日本、瑞士等国均先后加入负利率阵营，只是程度有所不同、领域有所侧重罢了。如果说这是小国内部的“小打小闹”，而2014年欧洲央行对超额隔夜存款实行负利率，则一举将19个欧元区国家同时载入负利率区域，使负利率由小国扩张到了“大国”，上升到一种普遍并仍在不断蔓延的国际态势。而这些国家和地区又为什么要如此自“负”呢?答案是:为了通货膨胀和经济复苏。

 什么是负利率? 

什么是负利率?关于这个问题有很多专业解释。今天我们来个通俗版本。
首先，利率又分为(银行)存款利率和贷款利率。而存款利率又分为实际利率和名义利率。

实际利率=名义利率-通货膨胀率

所以，当我们在说负利率的时候，其实存在三种情况:负实际存款利率、负名义存款利率和负贷款利率，以及它们的各种组合。我们先来看负存款利率，根据上面的公式，有两种情况，一种是名义利率本身就为负，那么实际利率就是负上加负。一般来说，当名义利率为负，也就是你去银行存钱，银行跟你说，一年后你取走本金的时候，我们还要收一定的管理费哦。所以，年初存100块，可能年末只能达到95块了。

还有一种就是名义利率为正，但因为名义利率

然后我们再来看负贷款利率。负贷款利率表面上看跟个人没什么关系，因为它主要针对的是银行机构。为了防止商业银行发生兑付危机，几乎每个国家的央行都会要求商业银行将存款的20%存入央行作为准备金，然后央行再对商业银行支付一定的准备金利息，有些商业银行为了保证收益，会主动将准备金的计提比例提高至25%左右，这个多出来的部分就叫超额准备金。像日本这次说的把利率维持在-0.1%，指的就是准备金层面的负利率，主要针对银行类金融机构。

表面上看，这个似乎跟个人没什么影响，娱乐、购物好像也影响不到我们头上，但它可以通过投资间接传导到人们的日常生活消费上。比如说，央行给银行的准备金利率都为负了，那银行肯定不愿意再把钱存入央行，而是直接把钱贷入市场，这样一来，人们从银行贷款的成本就更低了，然后开发商们又开始投机了，进而又进一步推高房价和物价。此外，这种通过低利率刺激经济增长的模式存在诸多隐患，如资产泡沫膨胀、环境污染、资源消耗恶劣、贫富分化加剧，经济未来增长空间受到严重压缩。

负利率是怎样走进、并掠夺你的生活？

①穷人越穷，富人越富
从理论上来说，负利率将让更多人从银行储蓄转向多元化投资和资产配置，但事实上，对于大部分家庭责任重、收入来源和积蓄均十分有限的家庭来说，医疗、教育、养老、住房等刚需就像一把大锤，牢牢将他们仅有的现金钉死在银行账户里头，不敢消费，也不敢拿去投资，当然，他们那点钱本来也不够投资(抛开网贷等低门槛互联网投资方式)，因为这些钱是为一家老小养老、保命所攒，或为应急所需，不到万不得已决不动用。

而那些原本就不愁吃穿用度、大把投资的人，则有更多的意愿和动机去多元化配置自己的资产。这样一来，穷人本来钱就少，躺在银行里一缩水更少;富人本来就钱多，再经过投资杠杆一炒熟，闲钱变热钱，更加富裕，因此，穷人越穷，富人越富。这就是负利率带给我们的螺旋式旋梯，顺着它，富人踩着旋梯一路向上，通往财源广进和财务自由，穷人则倚在边缘一路下滑，滑向无底的深渊和无尽的贫困。

②投机盛行，进一步推高物价

就像前面我们说的，当银行存钱越来越不“有利可图”时，穷人原本就钱少，损失的也就相对较少，而富人呢，本来是可以靠利息小赚一笔的，如今眼看着到手的鸭子就这么飞了，肯定不乐意，所以他们一定会努力寻求投资。而中国的投资渠道实际上比较单一，富人们大多将目光投向股市、楼市还有期货市场。

此前，中国社科院金融所尹中立就做过一番调查，他发现，当2007年出现物价快速上涨、负利率变得较为严重后，中国房地产市场恰好迎来价格猛涨时期。“2007年的CPI从7月份超过5%的关键点，在8月份达到6.5%，与之相对，我国股市在这两个月间分别大涨17%和16.7%，房价也出现飙升。”所以一般都认为，负利率是高房价的幕后真凶。负利率通过“投机”推高房价，又进一步从穷人身上榨取本就不多的财富。

③泡沫横飞，实业资本遭到威胁

接着前面的负贷款利率，从2003年开始，中国1年期实际贷款利率为2.6%(按官方统计数据，年均CPI涨幅为2.7%)，所以能贷到款的个人和企业几乎是零成本拿到钱。2009年，不仅中央政府推出了4万亿元刺激经济的庞大投资计划，而且当年银行信贷暴增10万亿元，创下历史最高记录。这说明什么?

说明低贷款利率能诱发巨大的信贷和资金需求，释放出前所未有的流动性，当游资、热钱横行之时，投机一定更疯狂、更猖獗。而这时，当投机暴利远远超过投资回报，实业资本就开始受到威胁，这其中的典型代表就是房地产行业。

在负利率时代，普通百姓的钱都在银行蒸发、缩水，而另一方面，能够从银行得到大量贷款的其实是地方政府、国有企业，所以这样的大项目，空项目屡见不鲜。根据央行在6月份公布的《2009中国区域金融运行报告》，2009年贷款主要投向基础设施行业、租赁和商务服务业、房地产业、制造业，积极支持基础设施和重点项目建设。

   如何应对?  

要知道这个问题，我们就得先知道，负利率究竟是一个偶然现象，还是经济增长所带来的一个常态化副产品。通过前面的分析我们知道，负利率很显然不是一个偶然现象，很多时候甚至是国家“有意为之”的，为了保增长，不得不牺牲一点通货膨胀率，不得不鼓起一些泡沫。虽然负利率不会连续化存在，但一定会断点式持续。正是在这种畸形的低利率模式之下，银行信贷获得了级数增长，进而大大刺激了投资，从而带动一国和一个地区经济的崛起和腾飞。

再来看银行是怎么想的，我们知道，存款利率和贷款利率之间巨大的利息差一直都是中国商业银行最大的利润来源，以中国最赚钱的工商银行为例，利息差净收入占总收入的78.9%。对于监管部门来说，负利率的最大威胁在于存款的分流，但从历史上看，即使出现负利率，结合我们前面说的情况，其也不一定会导致大量存款流出银行。所以，央行更多的是担心存款太多了，而不是存款分流。因此，尽管出现了负利率，但是加息的前景并不明朗。这其中有很大的一个原因就是，官方看好未来通胀会回落，认为通过加强农产品供给和打击价格炒作可以有效地遏制通胀。
所以，当我们认清了负利率是这样一种存续状态，我们能怎么办?

当然，最好的办法就是努力赚钱，因为赚钱永不过时，虽然存钱的后院总是狼烟四起。

然后，很重要的，就是多元化投资!钱少的时候可以投资些低门槛、收益率又高于银行储蓄的投资产品，资金充裕的时候，可以考虑配置些风险相对较高、收益也更高的，但那是较后阶段的事了。

对于大部分有点积蓄，但日子依然过得紧紧巴巴的家庭来说，别光想着赚钱，如何保住已有的钱也是一种不可或缺的策略。

买房置业当然是首选，从总体趋势来说房价回落是国家稳定市场经济，响应“住房不炒”的大势所趋。纵观整体房产形势来说，房子还是最增值和保值的投资，即使你买的房子没有翻倍，没有通过房子给咱挣了多少钱，起码咱有了一个温馨又踏实的家，不至于房子没买到，钱也不知去哪儿了是吧？